por Carlos A. Mendoza, CABI

Continúo resumiendo el documento elaborado por el Departamento del Tesoro de los EEUU y titulado “Financial Regulatory Reform. A New Foundation: Rebuilding Financial Supervision and Regulation”, en lo relacionado a la protección de los consumidores del sistema financiero y de los inversionistas, respecto a los abusos por parte de los proveedores de los distintos productos y servicios financieros (páginas 55-75). En el mismo hay once propuestas concretas para la nueva entidad que denominan Consumer Financial Protection Agency.

1. Crear una sola agencia federal para la protección de los usuarios del sistema financiero, la cual supervisará que se les proteja efectivamente en asuntos relacionados con el crédito, los ahorros, los pagos, y otros productos y servicios financieros, y que regulará a los proveedores de dichos productos y servicios.

2. Dicha agencia deberá tener una amplia jurisdicción para proteger a los usuarios de los productos y servicios financieros. Para ello, se asegurará que los usuarios cuenten con la información necesaria para tomar decisiones financieras responsables; que estén protegidos contra abusos, inequidad, o discriminación; que los mercados financieros operen de manera equitativa y eficiente, con amplio espacio para el crecimiento y la innovación; y que los sectores tradicionalmente marginados tengan acceso al crédito, la inversión, y a los demás servicios financieros.

3. La agencia deberá ser independiente, con su propio financiamiento, estable y robusto.

4. La agencia deberá tener autoridad para hacer reglas (estatutos) para la protección de los usuarios del sistema financiero, incluyendo aquellas necesarias para llenar los vacíos legales detectados.

5. La agencia deberá contar con autoridad supervisora y para la aplicación de la ley, así como jurisdicción sobre todas las personas cubiertas por los estatutos que implemente, incluyendo bancos y otras empresas no sujetas previamente a la supervisión federal. Para ello, trabajará conjuntamente con el Departamento de Justicia y el sistema de Cortes Federales.

6. La agencia deberá implementar medidas orientadas a la promoción de la regulación efectiva, incluyendo la revisión periódica de la misma regulación y la conformación de un consejo consultivo externo (similar al consejo de consumidores con que cuenta la Reserva Federal).

7. Las regulaciones emitidas por la agencia serán el piso, no el techo, de la normativa en materia de protección de los usuarios del sistema financiero. De tal manera, que los Estados de la Unión Americana están en libertad de implementar normas aún más estrictas.

8. La agencia federal deberá coordinar esfuerzos en materia de aplicación de la ley con los Estados.

9. La agencia contará con una amplia variedad de herramientas que le permitan cumplir efectivamente con sus funciones. Por ejemplo: investigación y datos, quejas, educación financiera, y apoyo a iniciativas comunitarias.

10. Para mejorar los incentivos que facilitan el cumplimento de la regulación, la agencia deberá contar con la autoridad necesaria para restringir o prohibir clausulas de arbitraje obligatorio (aquellas que hacen que los usuarios renuncien a su derechos de apelación y revisión judicial).

11. Se le deben dar mejores herramientas a la Federal Trade Commission (FTC) para proteger a los inversionistas, especialmente en el tema de fraudes dentro del mercado financiero, pero su autoridad principal en materia de productos y servicios financieros debería ser transferida a la nueva agencia.

Continuaré…